Начало решающей битвы за гран-при Европы для Михаэля Шумахера выдалось непростым. Его боевая Феррари, на которой он должен был занять поул-позишн на стартовой решетке, заглохла на трассе, так и не доехав до главной прямой. Трехкратный чемпион мира покинул замершую машину, и по счастью смог обнаружить скутер БМВ, стоящий за рельсовым ограждением. На нем он немедленно ринулся в боксы, чтобы занять место в кокпите запасного болида, который механики Скудерии уже подготовили.

Погода над Нюрбургрингом стояла солнечная, и температура трассы очень быстро достигла 34-х градусов. Пилоты, выстроившиеся к тому времени в два ряда на стартовой прямой, отправились на прогревочный круг. Ник Хайдфельд ушел с решетки медленно, Тарсо Маркеш также задержался.

Огни гаснут - старт гонки дан! Михаэль Шумахер сохранил свое первое место. Ральф Шумахер, который стартовал немного лучше своего брата, уверенно остался вторым. Рубенс Баррикелло опять стартовал с большим запозданием, пропустив вперед оба Макларена и Джордан Ярно Трулли. Хуан Пабло Монтойя смог без труда сохранить третье место, поскольку борьбы со стороны Баррикелло ожидать не приходилось, а серебристые были заняты тем, что пытались объехать практически стоявшую Феррари бразильца. Михаэль совершил стартовый рывок, и немного оторвался от своего брата. После первого круга отрыв лидера составлял 1.5 с. Эдди Ирвайн прошел БАР Жака Вильнева в борьбе за 11-е место.

На разогрев резины Мишлен потребовалось еще несколько кругов, и Шумахер-старший, пользуясь этим, продолжал уходить в отрыв. Ральф в свою очередь был быстрее своего партнера, а Монтойя сохранял постоянный темп. Дэвид Култхард шел в секунде от колумбийца на протяжении первых 8 кругов.

Первый сход в гонке произошел на восьмом круге - Минарди Тарсо Маркеша заглохла. Эдди Ирвайн догнал идущего десятым Френтцена и начал готовиться к атаке.

На 11 круге Михаэль Шумахер показывает лучший круг в гонке, однако Ральф отвечает уже на следующем, намного сокращая отрыв. Как и в Канаде, борьба между братьями обостряется, так как Ральф начинает быстро сокращать отставание от Михаэля. Лучано Бурти тем временем заезжает в боксы после небольшой прогулки за пределы трека.

Михаэля и Ральфа разделяют 1.5 с., а Монтойя, идущий в 10 секундах позади, также начинает наращивать темп. Ральф уже "висит" на заднем спойлере Феррари Михаэля, и каждую секунду ждет от своего соперника ошибки. Мика Хаккинен вылетает в Ведоле на траву, но сохраняет свое место. А вот Джанкарло Физикелле, совершившему идентичную ошибку, повезло меньше - после сокрушительных прыжков через поребрики его Бенеттону потребовалось вмешательство механиков. Монтойя начинает штурмовать тот отрыв, который успел создать Ральф в погоне за Михаэлем, и у него получается за несколько кругов вдвое уменьшить отставание. В лидирующей связке двух Шумахеров роль "тормоза" играет старший. Ральф хотя и не предпринимает активных атак на торможении, постоянно обозначает себя то с одной стороны Феррари, то с другой.

На 24 круге гонка для Оливье Паниса заканчивается. Француз стал жертвой гравийной ловушки в повороте Данлоп. Разрыв между Шумахером и Монтойей сократился до 5 секунд, причем колумбиец не снижает скорость.

К сожалению, Уильямс совершил большую ошибку в плане выбора стратегии. В боксы Михаэль и Ральф заехали одновременно, и сохранили свои позиции.

Однако Михаэль после выезда из боксов успел опередить Дэвида Култхарда, а Ральф оказался непосредственно позади шотландца. Култхард сдерживал младшего Шумахера несколько кругов, пока немец не решился броситься в погоню за своим братом и не прошел гонщика Макларена на 31 круге. Для Энрике Бернольди на этом же круге гонка закончилась. Баррикелло в борьбе за пятое место обходит Мику Хаккинена. Монтойя в свою очередь настигает Култхарда, но ошибается на торможении и срезает шикану. Хаккинен заезжает в боксы и возвращается на трассу только 10-м.

На 39 круге в боксы направляется и Дэвид Култхард. А Ральфа постигает жестокое разочарование - он получает 10-секундный штраф stop’n’go. После своего пит-стопа он пересек белую линию, отделяющую трассу от выезда с пит-лейн, а это противоречит правилам. Сокрушительный удар по надеждам Уильямса, и приятная новость для Скудерии Феррари. Прямая угроза позициям Михаэля Шумахера снята, хотя успокаиваться, конечно, было рано. Ральф возвращается на трассу четвертым, а Хуан Пабло Монтойя выходит на вторую позицию. Колумбиец идет в 10 секундах позади лидера.

Рубенс Баррикелло идет третьим, но Ральф быстро догоняет бразильца, который до сих пор ни разу не заезжал в боксы. До конца гонки остается 25 кругов. Механики Феррари появляются на пит-лейн, а механики БАР’а ждут Жака Вильнева. И Вильнев, и Баррикелло заезжают на обслуживание. Рубенс возвращается на трассу на пятом месте.

Ярно Трулли сходит из-за проблем со сцеплением. Михаэль Шумахер проходит Хаккинена на круг. Ник Хайдфельд пытается атаковать своего бывшего партнера по команде, но Жан Алези жестко перекрывает траекторию, и болиды даже соприкасаются.

У Уильямса и Феррари вновь парный пит-стоп, но на этот раз вместо Ральфа Шумахера в боксы заезжает Монтойя. Вслед за Ярно Трулли из гонки выбывает и второй Джордан - Хайнца-Харальда Френтцена. У немца возникли проблемы с системой трэкш-контроля. Ральф Шумахер заезжает в боксы на второй пит-стоп. У Ника Хайдфельда возникают серьезные проблемы с болидом, и механики Заубера закатываю его C20 в гараж за 11 кругов до финиша.

Рубенс Баррикелло немного ошибается, но возвращается на трассу и сохраняет свое пятое место. Йос Ферстаппен, последний представитель Эрроуза, сходит. Ральф Шумахер пытается догнать Дэвида Култхарда - их разделяют 5 секунд. Однако до финиша гонки остается всего 10 кругов. Жан Алези пытается совершить обгон, но ему не удается удержать машину на трассе, и Прост отправляется в разворот всего за два круга до финиша. Француз в расстройстве бьет по рулю - увязший в гравии болид не может выбраться из ловушки.

Михаэль Шумахер благополучно финиширует в гонке, развив преимущество, полученное на квалификации. Феррари чемпиона мира пересекает клетчатый флаг, фиксирующий очередную победу Михаэля Шумахера! Хуан Пабло Монтойя приходит к финишу вторым, а Дэвид Култхард берет третье место.

Первые шесть пилотов: Михаэль Шумахер, Хуан Пабло Монтойя, Дэвид Култхард, Ральф Шумахер, Рубенс Баррикелло и Мика Хаккинен.